$潍柴动力(SZ000338)$

2026–2028年将是决定中国SOFC燃料电池企业能否进入规模商业化的关键三年...
电力，AI时代的第一生产要素
美国数据中心 “电荒”
数据中心用电需求"指数级"激增
2025年，美国数据中心累计>30GW，未来5年预计>80GW，CAGR>20%
2026年，Virginia“数据中心走廊”用电负荷需求~16.6GW，较2020年增长~4倍（S&P Global）
2028年，美国数据中心用电量将从2023年~176TWh（占总用电4.4%）激增至325-580 TWh（占比6.7-12%）
电网瓶颈，数百MW数据中心因缺电“排队空置”
2025年，加州硅谷~100MW数据中心，因电网供电不足，建成但无法投运，预计可能闲置直至2028年电力基础设施升级完成（FERC）
2025年，德州>200MW数据中心闲置等待..