$源杰科技(SH688498)$ 周末了，上海这阳光不错，但外面风大还是蛮冷的，半靠在飘窗上晒着太阳还是蛮舒服的，老婆说我已经可以快进到搬个小板凳去墙根嗮太阳吹牛逼的阶段了
虽然清仓了源杰，但还是蛮有感情的，和一些投资机构聊天也还是会带上源杰，现在市场上对源杰最大的担心就在于用在cpo上的300cw源杰是否能拿到订单，一方面是你的技术实力，300产品是否能打，另一方面cpo刚放量，老美的公司产能足以覆盖当前需求，就像100eml一样，订单就是不愿大批量给你国内公司，无可奈何。跟公司的交流是cw产品无代差，随着在美公司的推进，产能和订单都不会有问题，但毕竟一年涨了10倍，机构买得挺多了，到了按计算器的时间，机构永远按得比我们到位，所以1.95的中位数业绩虽然超过了1.6，可它还是跌了，因为在一些机构眼里，1.6有其对应的市值，而1.95也有。其实跌跌也好，跌多了预期差也就出来了，在老A，最舒服赚钱的阶段就是有大预期差的阶段，反正有源这块我还是蛮看好源杰的，因为它有唯一的前年就布局的在美生产基地，再加上专业的美籍老总，订单应该更有保障，客户的开发也应该更有优势。
再就顺便聊聊目前在光板块争议很大的cpo替代光模的事情。其实这说法两年前就有了，前年萝卜就受益于此涨了10倍，但因为预期打满再加上cpo推进不及前年给的预期，萝卜去年就没涨。今年开年涨一方面是产业趋势确实有了更大的推进，另一方面萝卜的相关订单也确实在逐步披露。萝卜现在的涨更多涨的是预期，你要拿去年的业绩来比，那需要你把光伏设备去年的亏损减去，因为萝卜现在是因为cpo涨，跟光伏没半毛钱关系。旭创在我眼里一直是个好公司，全球光模块龙头，现在赚硅光的钱，将来npo验证得顺利，赚npo在csp的钱；而萝卜现在赚硅光耦合的设备钱，以后随着NV的技术推进赚cpo设备的钱，我知道封装和没封装的技术路线的区别，目前看NV是力推cpo，csp更倾向于可插拔及将来的npo，这都没错啊，谁也没规定两者不能共存啊。就像我们这些普通个人投资者，各赚各认知范围的钱，谁也不比谁高贵或低贱但是真别上升到什么国家安全的高度，如果一个国家在一条大的产业链里只推广一个路线，那才是悲哀的。
好了，我这个人极度厌蠢，觉得萝卜是骗子宗教股的请自动拉黑我并划走，觉得萝卜收的那家德国公司在业内水平低设备差的也请划走。萝卜的老总更是个商人，萝卜的产能释放是个问题这都是不争的事实，它的设备面临激烈的竞争也是事实，但真别拿猎奇来做对比，就不是一个档次的东西$罗博特科(SZ300757)$