分享一只翻倍股
满仓日记
· 山东
说一只股票，很有代表性。
德业股份，按照行业分类，71%是光伏行业收入，28%是家电行业收入。
这货从2018年至今，保持高速发展。
过去6年：
营收复合增速37%；
净利润复合增速75%；
自由现金流复合增速72%；
2024年，保持51%的扣非业绩增速；
今年一季度有44%的扣非业绩增速。
目前PE15倍，位于历史13%的位置，似乎很便宜。
PEG只有0.3，这样看的话相当便宜。
如果按照林奇的投资逻辑，似乎说什么也要来一发。
但是，要注意最大的一个点，那就是71%的收入来源发生在海外。
其中，欧洲市场占比21%，新兴市场占比40%。
真要细究起来，无论是巴菲特，还是彼得林奇，对于海外营收巨大的中小市值，非常慎重，尽量避开。
这是巨额亏损换来的经验教训。
并且这里面还要搞清楚一个点，那就是为什么业绩这么好，估值这么低，股价为什么还会下跌呢？
并且从60日均线的角度看，还是下降趋势。
所以最有意思的来了。
如果你认为市场错了，那么这个时候就是巨大的机会。
如果你认为市场对了，那么就不能买。
如何判断市场是对是错呢？
其实最好的办法是，去供应商那里调研一下。
可主要营收都在海外，调研成本是极高的。
这也是为什么，巴菲特与林奇尽量避开海外营收巨大的企业。
如果不甘心，非要买，那么只有一个策略。
最多最多，只买2%的仓位，如果跌幅10%，那就止损，割肉。
其实这样意义并不大，因为2%的仓位，且本身标的有不确定性，就算翻倍，对总仓位的意义也不是特别大。
嗯，就说到了。
我的意思是，有些股票看似基本面很好，增长强劲，估值很低。
但未必真的值得去买。
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