我已经调研了：汕头快递涨价已经全部落实到位了，所有低于1元的全部涨到1.4元或者1.5元以上，其他价格带的也不同程度上涨，比如1.2元到1.9元的，也是上涨4到6毛。有少量网点给电商的本来就价格略贵，这种也最少涨了3毛。
汕头这边调研的样本很大，已经确定涨价完全落实到位，目前潮州、深圳、广州的样本还比较小，落实情况还在继续跟踪调研。按照目前现有数据，都在涨，得到的反馈都是涨4到6毛，但是调研样本还较小。
按照目前状况看，广东这边这次涨价可以说是史无前例，而且落实情况非常好，各家快递企业总部和网点也都讨厌内卷和价格战，所以他们都没有偷偷摸摸放低价，这是比上次2021年涨价好的地方。可能是各家快递总部和网点都意识到了价格战没有啥用，就彻底放弃了。
我预计接下来全国各地会效仿广东跟进反内卷涨价，也就是最终会成为全国性的快递反内卷涨价。
继续看好申通德邦圆通，申通德邦有故事，圆通有强大的竞争力，我觉得德邦大概率近期要二次启动上涨了，申通圆通现在也不会终点，我觉得他们股价还在半山腰。
我个人的投资建议：持有申通圆通的投资者，可以在不卖申通圆通的情况下买点德邦，持有德邦的投资者也可以在不卖德邦情况下买点申通圆通。
京东8个月增持了德邦7.08%的股份，目前德邦扣除京东持股只有30亿左右市值，京东还要继续增持和回购。这明显是奔着私有化退市或者让京东物流借壳上市节奏去的，结合2025年京东私有化达达退市是2美元1股，较底部上涨基本翻倍，较宣布私有化时头一天收盘价格溢价42%，现在快递反内卷德邦的营收和利润预期变好，那么股价会上涨，在叠加参照私有化达达时候最少溢价42%，那么现在投资德邦最起码可以看到有60%左右收益。
而且参照同行安能，德邦的营收是安能差不多4倍，可是市值只有安能1.75倍，德邦还是大件快递快运的龙头份额18.3%，过去业绩也一直好过安能。德邦规模那么大，揽件溢价又更高，成本又更低，安能去年和今年一季度业绩都能大幅增长，你说德邦一季度业绩还亏损了，你觉得这个业绩可信不？
我自己不信，我觉得他是刻意把业绩做差很多，然后十几亿来低价吃掉德邦的股权，接着在溢价私有化，这样付出的成本最少。
那不然没有理由，按照逻辑来说，你说德邦他溢价更高，规模更大，又融合京东的大件快递和快运，整个降本增效是非常好的，怎么会干到亏损了呢？我听到很多德邦和京东员工说，奖金之类的集中在今年一季度发，还有各种投入也集中在一季度，还有一季度也特别抓时效，可能装载率不高情况下不等直接发车。我感觉他是故意懒散点把业绩做差，然后吃掉这十几亿筹码。
你想，如果业绩好，那么他怎么能吃到那么多筹码？
再者，京东持股德邦79%，还在增持，现在剩下的流通筹码那么少，我知道你基本百分百是私有化或者借壳给京东物流上市，换句话说即便你不借壳不退市，你也不可能一直把业绩做差，因为你持股未来占据了80%以上。而且现在快递涨价，同行未来业绩不断上涨，你也没理由一直把业绩做差。
所以他持股多，接下来还是会把业绩做好的，那么届时流通盘太小，业绩好的时候股价弹性也会非常大。
综合看，无论是私有化退市还是正常经营，接下来投资德邦获得60%收益问题不大，如果是借壳京东上市可能翻两三倍收益。那我再保守一点，40%的收益总行吧？半年内，最多一年内就可以获得40%以上收益，不排除可能有60%甚至80%甚至借壳翻两三倍。
阶段性做差业绩，是为了筹码，长远看还是会把业绩做好的，因为接下来他自己持股80%以上，做差业绩对他也没好处。
如果他想退市或者让京东物流借壳，那他溢价42%，叠加现在行业反内卷涨价未来预期变好，所以股价也可以跟随行业上涨20%甚至30%，这两者叠加在一起也有62%甚至72%以上收益。
$圆通速递(SH600233)$ $申通快递(SZ002468)$ $德邦股份(SH603056)$