华为AI SSD技术以“以存代算”架构突破冯·诺依曼瓶颈，通过将KV-Cache等数据持久化至SSD，显著降低对HBM和先进制程的依赖，同时提升AI推理效率。该技术推动存储产业链重构，以下受益的A股上市公司可重点关注：
一、存储模组与主控芯片核心厂商
1. 佰维存储（688525）
- 核心业务：嵌入式存储、企业级SSD、PC存储模组，覆盖AI手机/PC、智能穿戴等领域。
- 华为关联：
- 企业级SSD产品已进入国产AI服务器供应链，成为头部OEM厂商核心供应商。
- 自研eMMC主控芯片量产，UFS主控（SP9300）2025年投片，强化高端存储竞争力。
- 最新动态：2025年H1营收39.12亿元（同比+13.7%），二季度毛利率环比提升11.7个百分点，晶圆级先进封测项目将于下半年投产，满足AI大容量存储需求。
2. 朗科科技（300042）
- 核心业务：企业级SSD、存算一体芯片研发。
- 华为关联：
- 企业级PCIe 4.0 SSD通过华为昇腾AI服务器兼容认证，4K随机读写达800K IOPS，支撑训练数据实时加载。
- 研发CXL 2.0存储模组，扩展GPU显存空间，与华为昇腾超节点协同。
- 区域优势：依托粤港澳大湾区算力枢纽建设，获本地化采购倾斜。
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二、华为存储生态合作伙伴
1. 天源迪科（300047）
- 核心业务：华为昇腾训推一体机、OceanStor存储设备独家代理商。
- 华为关联：子公司金华威为华为政企业务总经销商，直接受益于AI SSD技术落地带动的存储设备需求。
- 市场反应：8月11日股价单日上涨5.7%，主力资金净流入1.64亿元。
2. 宏达电子（300726）
- 核心业务：半导体散热解决方案。
- 华为关联：为华为SSD提供散热盖，解决AI推理长时间高频交互的散热需求。
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三、产业链延伸机会
1. 澜起科技（688008） 与 联芸科技
- 机会点：SSD主控芯片设计企业，虽未明确供货华为，但行业技术升级驱动主控芯片需求提升。
2. 长江存储产业链（如德明利等模组厂商）
- 机会点：华为AI SSD采用国产NAND颗粒，上游存储颗粒厂商间接受益。
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受益公司关键信息对比
公司名称 核心业务 与华为AI SSD关联 最新动态/优势
佰维存储 存储模组、自研主控 企业级SSD进入AI服务器供应链 二季度毛利率回升至18.61%，封测项目投产
朗科科技 企业级SSD、CXL模组 昇腾服务器兼容认证，显存扩展协同 大湾区算力枢纽唯一上市平台
天源迪科 华为存储设备独家代理 分销OceanStor等核心产品 单日股价涨5.7%，资金净流入1.64亿
宏达电子 散热解决方案 为华为SSD提供散热盖 已稳定供货
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风险提示
1. 技术迭代风险：若HBM替代路径进展超预期，可能削弱以存代算优势。
2. 行业周期性：存储芯片价格波动（如DRAM/NAND涨价持续性）影响企业短期利润。
建议密切关注华为8月12日技术发布会细节及后续订单落地情况，优先选择技术协同深、业绩弹性高的标的（如佰维存储、朗科科技）。