$浙富控股(SZ002266)$ 看了一下浙富的中报，之前在这个股上亏了不少，行情织布机，多年过去又有了活跃度。
浙富当年发新股收购申联环保，还完成了高额业绩承诺，但是之后就一路下滑。主要原因是固废处理的毛利率一路下滑，营收每年还保持着增长。到了今年上半年，申联大概还是提供100亿的营收，但是毛利还不到10个亿，对比去年甚至略有下降，感觉固废处理行业的确已经今非昔比。
浙富还有一块叫做机械设备制造的业务，用不到固废7%的营收做出了接近固废30%的毛利，主要就是水电机组和核电设备。细分一下，其实核电远比水电赚钱，净利率水电接近10%核电50%，总量也大概1：5。今年中报毛利的增加大概率是来自于核设备。
公司在危废行业稳居龙头，但是利润承压。水电能力位居前列，但是规模一般。核电细分领域绝对领先，但是空间有限。
公司去年回购了1%，打算用来做股权激励，还不如注销给股东点激励。
从未来看，水电机组业务有很好的空间。公司说2023年新签水电业务订单共计7.32亿元，12月中标浙江松阳4台350兆瓦抽水蓄能电站机组项目8.22亿元（应该算24年的订单）。2024年新签水电业务订单约21亿元。目前在手订单20亿。目前的订单大概匹配公司产能，这一块感觉在目前的业绩里没有太多的体现释放。
沣石减持了几年终于减持完了，胡也减完了，但是叶还能不预告减持，😮💨