陆一橙
· 四川
永利澳门（1128.HK）：高端赌业+高股息，低位抄底机会来了？
这家公司的基本面其实非常扎实，只是被过去几年的疫情和利空打压太久。现在回头看，可能正是“黎明前的黑暗”阶段。
逻辑一：澳门博彩收入全面回升，疫情底部已成历史
2024年澳门博彩总收入同比增长超3成，尤其是高净值赌客开始明显回流。永利作为“中高端客户最爱”的赌场酒店品牌，复苏弹性比同行更强，但股价却仍然在疫情底部附近打转——这明显不合理。
逻辑二：高股息+现金牛模式，是永利最大的护城河
✅ 永利澳门在疫情前曾是港股**“稳定分红王”，
✅ 疫后经营现金流已强势回正，公司开始恢复派息**，
✅ 最新中报与管理层指引中都透露出一个信号：“回归高分红”是重要目标。
以当前价格计算，一旦回归正常分红，年化股息率可能超6%-8%，完全可对标REITs类资产，但却具备更强的价格弹性。
换句话说：你躺着拿股息，等着博股价补涨，一箭双雕。
逻辑三：资金从AI转向“硬资产”，永利正好踩在风口
你有没有发现：
最近AI和新能源开始熄火，而消费、博彩、酒店、旅游类“硬现金流行业”开始接力上涨？
永利澳门正是典型代表：
赌收恢复 ✅
分红可期 ✅
低估值 ✅
高流动性 ✅
龙头品牌 ✅
我的策略建议：
建仓价5.5港元左右支撑位5.2 港元（筹码支撑）压力位6.2（弱压力），6.8~7.0（强压力）止盈计划第一目标：6.2清一半，第二目标：突破7港元持有享分红止损设置跌破5.0港元止损换股
总结一句话：
永利澳门，是少有的“高端品牌+高息资产+复苏逻辑”三合一的港股宝藏股。