$BitMine Immersion(BMNR)$ $SharpLink Gaming(SBET)$ BMNR的强势表现毫无疑问秒杀所有姨太囤币股，恭喜在车上的朋友。不过对于BMNR的强势表现，我必须发表一些不成熟的看法，有可能听起来像SBET死多的偏执逻辑，诸君姑且一听。1、BMNR暴涨后，不建议做空，更不建议做多。2、BMNR暴涨而其他囤币股都出现不同程度的下跌，这个价格走势不太像BMNR是龙一，因为龙一是领涨不是独涨。2、BMNR的独涨要么是利好泄露导致机构买入，要么就是在赶顶吸引韭菜追涨。3、结合基本面，BMNR的ATM快用完了，接下来如果能发出去可转债，对应利好情况；如果继续ATM或者定增，对应赶顶情况。我心中有一个概率分布，但先按下不表。4、我认为龙一未定，姨太囤币股不同于大饼囤币股的最大一点就是姨太是可以generating yields from staking and other deFi activities，这点上SBET仍是最好的，但市场完全没有给任何溢价，甚至可以容忍BMNR这么多天还在寻找staking方案。5、基于第4点，我认为we are still early，姨太囤币股的炒作不是已经结束，而是还没真正开始。现在的炒作更像是我2020年搞挖矿股的时候，一纸购机合约股价就可以十倍，完全不管公司有没有能力建设和运营数据中心，炒概念初级阶段。6、而我认为主升浪必将伴随炒概念的第二阶段，对应姨太来说，一是为机构提供姨太exposure；二是通过深度参与deFi增强姨太收益。7、对应第6点，SBET已经开始逐步给机构定增了，虽折价但仍属于短空长多，做大investor base，为接下来可转债/优先股融资做基础；而LINEA项目接下里的TGE则提供了增强持币收益的潜在空间（对此我仍有疑虑，到底是吸血还是输血，需要更多信息验证）。8、需要多久市场才会开始evaluate上述这两点我认为SBET领先的叙事呢？我也不知道，这周的财报会会提供一些增量信息来帮助判断。我认为1.5mNAV以下可以买入，1mNAV可重仓持有（对应的价格需等公司周报更新），但市场可能不会给这样的机会。