$CleanSpark(CLSK)$ $SharpLink Gaming(SBET)$ 突然想聊聊挖矿股了，yesterday once more。今天CLSK的CEO请辞，叠加追缴关税传闻（which sounds unlikely to me）以及财报没有near-term增长预期，股价再次回到个位数。我想说的是什么呢？其实CEO请辞是个长期利好：首先，公司就少付一份巨额高管薪酬，更重要的是，这说明公司已经意识到了错过AI数据中心是个巨大错误，意味着未来很快会进行战略转型。但我们也需要认知道，CEO请辞肯定是个短期利空。为何？因为还留在CLSK里面的投资者满脑子想的都是：AI数据中心是distraction，挖矿才是应该大力发展的主业。而这波挖矿增长停滞+CEO因为错过战略机会被逼提离职的增量信息是直接把他们的底层逻辑给击碎了，因此短期会有不少这样的投资者清仓卖出且直接粉转黑。所以在我看来，CLSK CEO请辞这个增量信息其实跟SBET的机构定增是很像的，是短期利空但中长期利多。

做主题/趋势/周期的投资或投机，whatever you want to call it，不仅需要判断基本面，还得判断投资者对基本面的认知和反应，从中发现认知的偏差并相应下注，忍受认知继续出现偏差的波动，等待认知收敛的时候赚取超额收益。这并不需要你有过人的基本面认知。比如对姨太囤币股来说，理解股价和币价的飞轮即可，有MSTR的珠玉在前，认知的门槛是比较低的。但难点在于，要和市场现有认知进行动态博弈，以及要有该坚持时坚持、该止盈时止盈、该止损时止损的心态。其实是个修心的过程。最近在看李卓吾批评本的西游记，推荐给大家。