还是要看事实和数据来验证，毕竟已经从四季度低位涨了不少了。目前来看，三者共振的概率不高。
制冷剂要看二季度、三季度长协能否继续上调。从今年或是中性转厄尔尼诺的概率较高来看，加上配额和电动车，这部分概率相当高。这是下有保底的主要逻辑。
有机硅严重过剩，要依靠行业自律，这本身能反转的概率较低，不能过多期待。大致上处于微利或者break even 状态。
高分子是最大看点, PTFE and PvdF 格局清晰很多。一个看二代制冷剂配额（显然是少了）, 一个是看新能源/光伏。
三者共振的期权，我暂时评估概率不高，但制冷和高分子共振中等概率，起码有一个有10%以上价格上升是相当大概率。这些都需要用事实和数据验证。
AI 期权方面， 主要看液冷，储能，电子气体等。这个在2026年有潜在的被挖掘的空间。
公司治理一直是个问题，走访过公司后担忧有所降低，这是无法先证的部分，但也不做有罪推论。
披露的是，去年四季度建了一定仓位，目前处于持有状态，但预计依然有一定空间，短期内不会出售。重去年下半年重新买回了中联btw..也是持有状态。
$东岳集团(00189)$ $中联重科(01157)$