这个周末看到很多从液冷的角度推制冷剂的，我就找了些资料，听了些电话会议，大致梳理了下产业逻辑。

原来的液冷产业方向是单相冷板---单相浸没式---双相浸没式，这么个产业趋势。

但是英伟达在年初在单相冷板和单相浸没式之间，提出来一个双相冷板的方案。

那么全球的产业链公司，就按照这个方案不停的在测试，包括液冷的冷媒。

由于双相冷板对工艺的要求及其高，因此针对冷媒也提出了一些特殊的要求，包括沸点等，那么经过这半年来的反复实验，从硅油，氟化液，制冷剂等等，最终天弘科技CLS的方案提出了用134a等制冷剂作为冷媒。

天弘科技在这条产业链的地位，你们可以去查下，他的方案还是需要重视的。

所以，就看到了最近有卖方和公众号，开始从这个角度推制冷剂了。

只是，最终的产业方案到底是用134a还是1234yf或者其他的制冷剂，我看下来好像也不是100%确定，或者说各自有份额。

但作为一个本身紧平衡的品种，如果未来几年有大需求打破这种紧平衡，那画面太美不敢看！

那么，从资本市场的角度看，作为市场现在最核心的液冷风口标的，二级狗们，愿意等到100%落地在买吗？

不会的，肯定是先打预期，在等订单落地。

这个逻辑，我仔细梳理下来，应该是没问题的。

那么，这我是买了个全球配额制下的特许经营生意，涨的是靠液冷催化主升？？

我不介意。

$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$ $昊华科技(SH600378)$