$三孚股份(SH603938)$ 电子特气通过中芯国际、长江存储、长鑫存储验证，2025年前三季度营收占比已超50%；
5000吨电子级DCS产能提前至2026年Q2投产，精准匹配国产存储芯片扩产窗口；
TEOS产品已向北方华创、中微公司送样，预计2026年Q1获首批订单，打开半导体设备辅材新市场；
2026年电子特气营收占比有望达25%-30%，成为第一大利润来源，估值体系正从“化工股”向“半导体材料股”重构。