$北大青鸟环宇(08095)$
押注北大青鸟环宇：我为何看好AR微显龙头JBD的长期价值
今天小幅加仓了北大青鸟环宇(08095)，做个记录，最近持续研究microled产业链，我现在买小鸟就是为了间接持仓jbd。 我的投资逻辑非常直接：在当前Micro LED技术的多条赛道中，我认为最具确定性和爆发潜力的并非大众熟知的大屏商显，而是AR微显示领域。
一、技术路线之争：为什么Micro LED的终局在AR微显？
理论上，Micro LED是所有屏幕形式的终极梦想，具备无限对比度、超高亮度、极低功耗和长寿命等完美特性。然而，其产业化路径上横亘着“巨量转移”这座大山，导致大尺寸屏幕成本居高不下，短期内难以在消费电子领域与OLED拉开决定性差距。
但柳暗花明，在AR微显示这个细分赛道，Micro LED的优势被无限放大，痛点却被巧妙规避：
完美契合AR需求：AR眼镜需要极高的亮度才能在户外或明亮环境下清晰