$大唐发电(00991)$ $京能电力(SH600578)$ $国电电力(SH600795)$ 感觉京能基本面最好，成本这边有蒙西坑口长协和蒙西风光，后续还有京大，京准替换火电降成本提利润，收入这边大基地送京津唐，电价比较坚挺。预计40亿净利润应该可以有。
国电电力优点是成本有覆盖比率最高的长协煤，水电效益也不错有20亿左右了，就是火电和光伏收入可能弱，电价各方信息有点打架不好判断。
大唐发电优点是底层资产比较多元化，而且赚钱，今年水电+电解铝+核电+煤炭已经超过50亿净利润了，火风光里面火电只有一半净利润，和京能电力类似，风光替换火电送京津唐，主要是成本控制有不确定性，如果煤价继续会影响利润。
皖能电力省内火电成本可能控制不行，因为长协覆盖率不足，大概不到7成？优点是省外特高压送入基本掌握在皖能手里，新疆一年就有7-8亿净利润，陕西也在策划第二条送入线路，皖能拿的新能源发电基地。还有皖能电力目前综合发电板块估值最低
他们还有的共性问题就是负债比较多，不过现金流不错，是银行最优质客户了