$中控技术(SH688777)$ $汇川技术(SZ300124)$ $宝信软件(SH600845)$ 中控技术深度研报：股权激励锚定工业AI成长，戴维斯双击正当时
核心结论：2026年限制性股票激励计划落地成为公司发展的核心锚点，首次将工业AI业务收入作为独立考核指标，高业绩目标彰显公司对工业AI商业化落地的绝对信心，也为业绩增长划定明确底线。短期周期阵痛下订单积压待释放，中期工业AI订阅制爆发+全球化突破，长期全栈能力构筑工业AI龙头壁垒，预计2026-2028年归母净利润CAGR达55%以上，2028年工业AI收入突破50亿元目标值，综合毛利率抬升至40%+，公司将完成从自动化设备商向全球工业AI龙头的估值重构，目标市值1500亿元，对应当前股价具备88%以上上涨空间，强烈推荐左侧布局。
一、股权激励落地：工业AI成核心考核锚点，业绩增长有底线、有弹性
公司2026年限制性股票激励计划草案