欧福蛋业（北交所）
1. 业绩表现：2025年需求承压下，欧福蛋业通过降价让利下游、拓展新零售客户、紧抓健康饮食相关需求，实现打蛋量逆势增长；Q4餐饮订单边际回暖，26年餐饮渠道弹性值得期待。
2. 行业前景：国内鸡蛋加工比例仅5-7%，远低于欧美水平，消费习惯转变驱动下远期市场规模有望达千亿，成长空间广阔。
3. 竞争优势：公司是国内蛋品加工龙头，可提供蛋品解决方案，具备分蛋加工能力与优质客户资源，竞争壁垒显著。
4. 盈利与估值：预计25/26年归母净利0.9/1.2亿元（同比+95%/+33%），最新市值对应26年PE仅19倍。