$欧莱新材(SH688530)$
聊一聊这家公司，
从K线上看
短线有回调压力，看28.30和28.55区域的支撑，如果跌破，25.60这个位置支撑还是比较大
中线上看上升通道还没有被破坏，暂时还没有出现顶部结构，这个时候不轻易言顶
从基本面，产业面看
这哥们处于业绩最差时期和产业逻辑质变前夜
短期财报虽然一塌糊涂，但是不妨碍进入讲故事时期，看了一下网络上的叙事，几乎围绕产业链地位和业绩预期
感兴趣的小伙伴不妨去找找
我这里需要提醒的是
一要明确去年预亏3300万-4800万，这是上市后首亏，主要原因铜等原材料暴涨，新厂折旧激增，但是注意一点，收入逆势增24.3%，说明份额提升并未停止，只不过增收不增利
第二产业是否拐点？现有业绩支撑不了这个股价，预期是2026Q4明月湖项目投产，而业绩落地是在明年了
当然，有一些分析说今年全年营收大幅增长，有说翻倍，一季度业绩扭亏达千万，这玩意怎么说呢，信不信全在于小伙伴自己，
从基本面（公开信息）上看，有这几个逻辑可以聊聊
一是6N级超高纯铜自产，直接砍掉外购环节，毛利率肯定会大幅提升
二是公司从靶材加工商变为高纯材料平台，高纯钴，无氧铜可独立外销，打开核医疗，超导市场
三是基本盘比较稳定，它是京东方华星核心供应商，8.5和10.5的靶材已实现国产替代
第四是成长盘有预期，海力士，越亚认证通过后，意味着进入IC封装供应链，后续进入放量预期
第五是远期期权，比如可控核聚变与核医疗，已拿下核医疗RFQ加速腔订单，高纯无氧铜管卡位聚变堆磁体冷却系统（以上均来自官方公开信息）
最后，风险提示
这哥们今年涨幅最高接近翻倍，这会儿正是整荡时期，也是风险极高的时期，向下打三五块也不是不可能，概率不低