$广信股份(SH603599)$ $瀚海资本长青一号(ZH3498209)$ 目前个人认为广信的行情还没有走完，主要交易的是供给出清，需求复苏的一个逻辑。当前老大老三都已经停产，南化应该是永久性关停了。八一复产的概率比较小，至少要看到4月份往后了。并且广信的草甘膦在春耕的时候需求回升，所以目前还是看到三四月份行情可能会加速。26年四月还有一些硝化老旧产能的出清，光气剧毒是广信的护城河，账上充足的现金流提供了安全垫。本人的目前策略主要还是buy and hold。最近的调整，个人认为原因有二：1、短期涨多了涨快了，乖离修复。2、涨价效应在边际递减，交易者有所脱敏。但根据本人实地调研的结果来看，需求还是很旺盛的，安徽广信农化产区门口停了不少运输的油罐车。