《药明系远期目标市值计算》
$药明康德(SH603259)$ $药明生物(02269)$ $药明康德(02359)$
之前已经计算过很多次短期估值了，今天简单粗略算个2030年的远期目标市值，本人计划长期持有至2030年，希望届时还能有缘与大家一起见证！
根据全球小分子药赛道以及多肽、寡核苷酸的快速发展，结合药明康德在手订单，从临床前到商业化的漏斗模式，叠加美联储降息大周期，
2025-2030年按25%保守净利润CAGR估算：
2025全年经调130亿，25倍PE对应合理市值3250亿人民币，对应股价110元。
2026全年经调162亿，25倍PE对应合理市值4050亿人民币，对应股价137元。
2027全年经调203亿，25倍PE对应合理市值5075亿人民币，对应股价172元。
2028全年经调254亿，25倍PE对应合理市值6350亿人民币，对应股价217元。
2029全年经调317亿，25倍PE对应合理市值7925亿人民币，对应股价268元。
2030全年经调397亿，25倍PE对应合理市值10000亿人民币，对应股价338元。
（叠加牛市，可以给40倍PE，2030年市值15880亿，对应股价537元）
根据全球生物医药大分子赛道的快速发展，结合药明生物在手订单，从临床前到商业化的漏斗模式，以及平台孵化产生的一次性收入及每年分成，叠加美联储降息大周期，
2025-2030年按30%保守净利润CAGR估算：
2025全年经调60亿，30倍PE对应合理市值1800亿人民币，对应股价48港币。
2026全年经调78亿，30倍PE对应合理市值2340亿人民币，对应股价62港币。
2027全年经调101亿，30倍PE对应合理市值3030亿人民币，对应股价81港币。
2028全年经调132亿，30倍PE对应合理市值3960亿人民币，对应股价105港币。
2029全年经调171亿，30倍PE对应合理市值5130亿人民币，对应股价137港币。
2030全年经调223亿，30倍PE对应合理市值6690亿人民币，对应股价178港币。
（叠加牛市，可以给50倍PE，2030年市值11150亿，对应股价298港币）
最后，引用陈总在电话会议上的一段讲话：“我们现在还在长身体，等到了2027年就是25岁年轻力壮的时候”
那么公司高速成长至2030是完全值得期待的，
股价相较于2025年年初涨幅基本都能达到5年10倍以上涨幅的预期！
对于绝大多数人来说，这是五年内实现财务自由最快捷的方式了，且行且惜！