AI方向：拐点已现！AIDC+AI应用成机构新共识
在下非凡
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AIDC：拐点确立，2026年招标量或翻倍
之前制约AIDC发展的核心是国产算力卡产能瓶颈，现在这个问题正在解决：先进制程扩产+国产算力卡四小龙上市募资扩产，供给逐渐跟上；再加上H200放开并与国产卡形成配额制，反而利好国产算力需求。
算力瓶颈突破后，互联网大厂终于能放开手脚建数据中心，AIDC拐点正式到来！接下来的催化密集，给大家列几个关键信息：
1. 某互联网大厂1G瓦招标：下周启动，春节前后落地，而且标书明确要求采用800伏HVDC电源，这意味着国内大厂电源技术全面升级，国产卡能耗高的问题倒逼电源效率提升，相关产业链直接受益。
2. 大厂资本开支暴增：
◦ 阿里2026年规划招标1.8-2G瓦，四季度已落标770兆瓦，上半年集中落地，三年3800亿投资可能不够，还要追加；
◦ 腾讯2026年招标不低于500兆瓦，还招募了首席AI科学家，混元大模型布局加速，资本开支或超预期。
3. 行业增速惊人：机构测算2026年AIDC总招标量保守3-4G瓦，乐观5G瓦，对比2024年的2-2.5G瓦，增速翻倍！
更关键的是，AIDC运营商的当前估值，还没完全反映这个预期差，这也是机构密集调研的核心原因。
而且随着数据中心建设提速，大厂向国产算力芯片下单的催化也会陆续落地，形成“算力-数据中心-芯片”的闭环。