$顺络电子(SZ002138)$ 刷了下业绩评论，忍不住科普一下，对很多公司来说，25年年报是过去十年以来对股价影响最鸡肋的年报，不管业绩是高或低，都是没有意义的，也就是对25年四季度的预期都没有意义，也就谈不上高于预期还是低于预期，这类公司主要指基于泛ai产业链带来的涨价潮，顺络电子属于这类公司范畴。风华高科本周四天涨幅22%，这22%的涨幅，跟25年业绩毫无关联，是mlcc涨价，顺络目前属于后排跟风涨，但我认为是存在比较大的预期差的，日企倾斜高端产品的溢出效应以及算力需求猛涨、稀土受限、原材料涨价等多重因素带来的涨价潮，使被动电子元件龙头厂商面临国产替代与涨价的量价齐升机会，弹性最大的还是风华高科，顺络属于底盘比较扎实的标的，也会有很不错的收益。$风华高科(SZ000636)$