$国瓷材料(SZ300285)$ 这段时间我研究国瓷材料比较深入，趁国庆有时间总结一下。客观分析国瓷材料第二篇。
为什么我会关注国瓷材料？因为热点AI，芯片好的股票都在高位了。所以我选择进入的赛道是固态电池。首先会涨的是设备，我在利元亨先导智能赚了一波，发的贴相关帖子删了，我现在不喜欢留贴，不过经常看我的贴应该知道。现在固态电池设备股在高位，那么我转头选了固态电池成本最重要的电解质，当时我预判一旦固态电池有突破，电解质股票会是第二波。我当时选了两只股票，天赐材料和国瓷材料。天赐材料硫化物电解质占有绝对的领先优势，而且签了未来几年的大单，国瓷材料氧化物偏强，双线布局似乎更稳妥。考虑到当时天赐材料已有一定涨幅，我就选了国瓷材料，但只入了底仓。主要是还有几个不太满意的地方，我的资金量较大，不得不谨慎，但我说的底仓和普通散户比起来怕也不小了。跌到20元以下，我会分批次大举加仓，那样安全边际更高，不用再担心大盘影响。
1，对国瓷材料和股价相关的几个纬度打个分吧，10分满分。
公司领导7分。领导层，特别是董事长的能力是我买入股票最为关注的一个指标。一把手的能力很大程度直接决定公司的未来。国瓷材料发展很稳健，可以说一步一个脚印在壮大。特别是多次收购未出现商誉减值，这是非常难得的，一说明领导有战略眼光，没有暗箱玩猫腻，二说明管理能力强，新公司可以融入消化。扣分项原因，主要因为监管函。总体还是比较优秀。
2，业务概念7分。公司似乎跟各个热门板块都能搭边，但目前什么板块都不跟。国瓷材料的有想象力的概念业务占比不高，各业务虽然技术上有关联，但概念非常分散，不像天赐材料和三环集团等核心业务集中在某个有想象力的业务上并形成巨大优势，爆发力强。但如有资金愿意炒作，也是一个上涨的理由。
3，核心技术8分。具备技术优势，电子材料，全球MLCC介质粉体龙头，MLCC介质材料国内市场占有率超80%，全球份额近40%，产品纯度、粒度控制达到国际一流水平，售价仅为进口价的1/10。蜂窝陶瓷载体在国内商用车市场份额超35%，进入比亚迪、长城混动车型供应链，产品性能对标美国康宁和日本NGK，满足国六、欧六全场景应用需求。- 锂电池隔膜涂覆材料：产能达10万吨/年，国内市场份额30%，供应宁德时代、LG新能源等头部电池厂商。牙科用纳米氧化锆瓷块全球市占率超20%。
4，未来发展潜力8分：氮化硅陶瓷轴承球、碳化硅陶瓷基板等高端产品预计2027年量产，单机售价提升3倍，贡献收入10亿元。国六b全面实施及非道路移动机械国四标准落地，推动蜂窝陶瓷需求持续增长，预计2025年国内市场规模超50亿元。最有想象力的还是固态电池，这也是我关注这只股票的原因。可以说，其它业务板块可以对国瓷材料现有股价有一个支撑，随着各方面产能释放，也可以推动股价不断上涨，但没有什么爆发力，不会暴涨。而固态电池是增量，有很大的不确定性，但考虑到国瓷材料的技术积淀，成功概率还是很大的。如果赌对了，未来几年很可能有个超过百分之50到翻倍的涨幅，甚至翻几倍。
5，股性，庄家炒作3分。这是我对国瓷材料最不满意的地方，近8年只有一次因重组利好涨停，其它大涨也很少，而且不抗跌。以国瓷的科技实力和概念，炒作一下涨个百分之30应该不难吧。可是国瓷涨两三个点就回落。要么庄家小富即安，随着涨涨跌跌赚点小差价。要么实力不够。但因为有老庄，其它机构也不会轻易来，免得费力拉起来，被老庄出货砸盘。当然也不排除主力还未吃够货，但可能性不大，已经跌了这么久了，而且历史上一直表现就是弱庄。2019到现在，公司不断发展壮大，身处牛市股价却和2019年持平，庄是真弱啊。
6，十大股东4分。十大股东纷纷减持，而且已经减持的价位并不高。一两个还可能是资金需求。十大股东多数都在减持，机构也在通过大宗交易不断离场，如果公司发展一切良好，这种减持是很难理解的。这也是我迟迟没有大量买入的原因之一。这种减持无疑也压制其它主力做多。当然有的时候减持也是好事，有可能拉高再减，也可能新庄入住。