2026年1月总结及2026年2月展望
1、1月，商业航天出现集体进小黑屋（反思前期压异动，为何都不压了？）后基本完成了短期爆炒，对消息开始"脱敏"，淘汰赛后剩下的几个穿越者，如ST铖昌、臻镭科技、信维通信、西部材料等，均是航天领域关键核心组件或SpaceX核心供应商，是直接能快速体现业绩的，也是后续的重点参与对象；关注的数字人民币表现拉垮，还是缺乏消息刺激，暂pass（反思如何选择大大大，我以为是否符合市场选择）；本月由于全球形势动荡加剧，资金避险爆炒了黄金及小金属、石油、农业等，仅在上周轮流参与了黄金、石油、农业种业20cm标的（反思不太喜欢和擅长的领域少做）；AI方面，Minimax、*bot等带动了应用、CPU、云计算服务炒作。应用叠加春节红包、春晚等相对有持续性，到春节后是否有持续性仍有待验证；*bot带动推理所需CPU、边缘计算及算力服务（反思最热最现实的科技板块如何持续去做）。
2、2月选择商业航天+AI的细分领域。商业航天集中关注上述穿越者，同时关注新出的"大"消息如SpaceX的100W能否带动对应板块如太空算力、太空光伏，预计目前带动效应很有限，春节后续效果会更好；其次，AI细分领域的拓展，更看好边缘计算及算力服务，CPO等暴涨后，中游算力服务厂商要能先盈利，再到下游应用盈利才能实现商业闭环，需要关键节点及消息刺激。本月看好算力服务商如网宿科技、宏景科技、顺网科技、利通电子等。$*ST铖昌(SZ001270)$ $网宿科技(SZ300017)$