Meta光模块最新需求调研

AI 算力的扩张，正重塑全球光模块供应链。尤其是 Meta（M 客户）在 800G 光模块上的大规模采购，已成为业内最受关注的现象之一。

一、需求爆发：Meta 年需求量超 1000 万只 。2025 年，Meta 在全球数据中心的 800G 光模块需求量将超过 1000 万只，甚至有业内人士预测会逼近 1200 万只。以每只 350 美元计算，仅 800G 光模块的年度采购金额就超过 35 亿美元。

这一需求爆发，来自 Meta 对自建数据中心的持续扩张：训练集群快速更迭（内部称“AI Infra Refresh”）；传统以太网光模块向硅光方案迁移；部分场景开始准备 1.6T 光模块的验证。

二、800G 技术路线：硅光为主，EML 为辅。 在产品结构上，Meta 的主力型号为 800G 2×FR4（FR8），相比 Cisco 等电信客户使用的 2×DR4（DR8），FR8 方案能节省光纤数量，更符合超大规模数据中心的布线需求。

从技术路线来看：硅光（SiPh） 模块仍是主流，占据绝大部分出货量；EML（电吸收调制） 方案更多被 Meta 作为“冗余与风险分散”选择；Meta 明确希望两种路线并存，以防硅光产能瓶颈影响整体部署进度。

三、供应格局：老玩家吃紧，新玩家崛起。 目前，Meta 已签约的主要供应商包括：

InnoLight（中际旭创）、Eoptolink（新易盛）、Finisar（Coherent 旗下）、

Cloudlight（Lumentum 旗下）。这些厂商的产能都无法完全满足 Meta 的采购规模。 Meta 已经计划再引入新的供应商，条件是：年交付能力达到 100 万只以上；

具备海外产线；已通过其他海外客户认证、具备稳定量产经验。

四、价格体系：Meta 的“成本压榨”逻辑。 Meta 在采购策略上以量取胜。Meta 当前的目标价格仅 300–350 美元/只，而 Cisco 的采购价仍在 400 美元/只 左右，2026 年预计才会降到 350 美元。Meta 采用的“价格锁定 + 阶段复审”模式：每年重新评估主力供应商产能与成本；若新供应商进入且满足交付条件，会触发价格下修机制；平均毛利率要求被压缩至 30–35% 区间。这意味着厂商若要盈利，必须依赖 高良率与自研设备降本，否则难以承受降价压力。

五、质量标准差异： Meta 比 Cisco“好伺候”。Meta 的验厂门槛虽高，但整体要求远低于电信客户：Cisco/华为类客户 通常要求产品寿命达 10–20 年、全生命周期追溯、每个失效率事件都需停产排查；Meta/云厂商 则只要求通过网络兼容性与性能验证，出现潜在风险时直接更换即可，基本3年就换。因此，Meta 更关注：是否具备足够的产能；财务健康度是否能支撑大规模交付；产线是否位于海外、符合其供应链安全要求。

六、供应链分化：中际旭创转向 1.6T，Meta 缺口进一步放大 。2026 年起，Meta 的焦点将开始向 1.6T 光模块倾斜。这对现有供应链是一把“双刃剑”：中际旭创（InnoLight）将重心转向谷歌的 1.6T 订单（约 400 万只），对 Meta 的 800G 供货量势必减少；

新易盛、Finisar 等厂商的硅光产能有限，无法填补空缺；Lumentum/Cloudlight 仍以多模产品见长，单模产能提升缓慢；索尔思（Source）虽然尝试通过 EML 路线切入，但性能与成本均存在劣势。

这一结构性空缺，意味着 Meta 明年可能面临高达 300–400 万只的供货缺口。对于任何能实现百万级海外交付的厂商来说，对光迅科技和华工科技是一次历史级的机会。