电算协同的九朵金花
2月28日，豫能断板后，壹号哥写了错配的中国电力和美国算力。
但感觉还是没有深入直抵核心，今天再用力分析下电算协同。
一、是否是主线？
答案是！
电算协同不是新概念，2023年12月就提出来了。
直至2026年2月11日，国务院办公厅：《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》。总理强调AI科技创新与应用，国资委同步部署央企“AI+”专项行动，提出“算力与电力”协同发展。
再到本次工作报告“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。
本轮电荒分为三个阶段，核心是北美缺电引发的周期，进而引起我们的重视。
阶段一：电荒下的被动电网改造。
逻辑是北美电网太落后，变压器是核心。代表是四方股份、金盘科技。
底部上来，大概4倍。
阶段二：缺电的AI大厂自建电厂。
逻辑是改造太慢了，AI大厂等不及，燃机是核心。代表是杰瑞股份，中军是东方电气。
底部上来，大概4倍。
阶段三：警觉下的中国电算协同。
中国不缺电，但庞大的AI建设消耗太多电，不亚于传统行业的冶炼电消耗。单个超大数据中心集群消耗电达10亿千万时，相当于一个中等城市用电量。全国数据中心用电量已达全社会用电量3%。首先提出了绿电，即智算中心要达到绿电标准才能新建设（PUE<1.25，绿电占比80%）。但这仍有可能解决不了问题。
为此，终极方案是：电支撑算、算优化电。
请认真再读一遍工作报告：“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。新基建工程！！！
二、哪些是核心标的？
这轮电算浪潮，请把握机会，下面的9姐妹花，都有绝活，不要纠结哪个漂亮，哪个活好，哪个性价比高，哪个持续力长。
1、国电南瑞
电力自动化与继电保护的绝对实力龙头。
其自主研发的智能调度系统与算力中心供配电解决方案，能实现算力负荷与电网运行的精准匹配。在东数西算中已有应用，将电网峰谷降低20%。
底部20，现在30。才起步。可持续跟踪。
简单说，他像解决方案总包。
2、南网数字
全A唯一的电网数字化平台及电算一体关键设备的生态平台。
自建数据中心基础设施、电鸿电力物联系统、南网智联互联网平台、大瓦特电力大模型、电力专用主控芯片“伏羲”，云-管-边-端-芯的数据互通。覆盖300个输边配送场景，在广东、云南节点实现应用。
次新股。发行价5.69，上市次日最低价17.5，现在28.38。25元为起爆点。
简单说，他是电力的字节。
3、海兰信
全A唯一的海上风电与海底数据中心融合开发新模式。
在建海底数据中心。从海洋观测转型海底数据中心，实现绿电直供、立体用海。
近期量能异动。转型需要时间和业绩释放，静等花开。
简单说，他是海电方案解决方。
4、四方股份
绿电智能调度及电厂电网二次设备自动化。
自研变电站自动化系统、电网稳定控制系统、源荷调度系统，通过算力分析优化电力分布。宁夏试点绿电利用率提升15%。
在第一阶段，已涨了3倍，高抛低吸。
简单说，他是绿电方案解决方。
5、科华数据
数据中心供配电稳定电源设备。
wise power预制电力模组，提高电力集成度，节能率1%。相当于帮数据中心节约了1%的电力开支。在金融、互联网等数据中心应用。
股性不太活跃。
简单说，他是数据中心电力设备集成商。
6、南网能源
数据中心绿电直供方、虚拟电厂运营商。
分布式光伏、储能为数据中心直供，专注数据中心绿电细分领域，是绿电搬运工。绿电比已超过85%（国标是80%）。
阶段高点，等回调。
简单说，他是绿电输出方。
7、豫能控股
传统火电+算力跨界转型的先行者。
通过收购重组，跨界数据中心。这个说实话是有难度的，就是传统企业没有这个科技基因。只是他这个节点卡得好，短期看是个先锋龙头。小弟跟班金开新能，也是收购方式。
主线不断更，他就不会死。
简单说，他是买买买的典范。
8、协鑫能科
电力不平衡时的储能调节方。
以光伏储能为主，电网低谷时平价储能绿电，高峰时释放。
2025年炒稳定币的时候，冒过头。有点高。
简单说，他是电算协同的侧房配角。
9、国网信通
国网信通集团旗下数字化平台。
参与国网“光明电力大模型”、华为电力鸿蒙“星鸿EOS”。构建“通信传输网络-数据中心资源-智能管理平台-能源应用服务”全栈式技术架构，长期服务国家电网。有国网信通集团资产注入预期。
简单说，他是国网亲儿子及电算协同的通信方。
9朵金花，各有风骚。漫漫长夜，不再孤独。
今日长文，干货颇多，但不收费。
兄弟们年后至今估计都没赚钱，希望本文能助你3月大赚。
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