最近这个财报季小仓位买了几个新的公司，记录一下，后续回头验证一下这些判断对不对。

$Molina Healthcare(MOH)$ 财报暴跌那天盘前买了一些仓位，成交均价在118，目前看像是抄了个底。买的逻辑很简单，看过一篇分析报告后，认可做为医疗保险整个行业，其实它的利润占美国gov医疗支出总额很低，而且它们是目前整个医疗行业不可或缺的一部分，所以 Gov 不可能会把这个行业整死。之前的估值已经包括了极其悲观的预期。

$UiPath(PATH)$ 10.x 买了一点这家公司。买入的核心逻辑是目前 AI Agent 将会杀死SaaS的叙事低估了企业内部运营的复杂性。在部署Ai Agent时，需要一套工具来完成对这个 agent 行为的监控、审计、数据/系统访问权限以及与其他员工、传统的流程机器人之间的协同工作。简单点讲就是 AI Agent在一个成熟的企业中，必须是在一个有各种规则控制下的“sandbox”里面工作， 而不是直接让它自由地搞所有事情。而 UiPath 目前在做的这个“sandbox”领域有非常深入的经验，并且已经广泛部署在世界500强企业中，目前正在推广将 Ai Agent 也纳入整套的“sandbox”运行框架的平台。 在财务上看，目前的估值已经不贵了，接下来看看 AI agent的部署能不能加速他们业务的增长。

$多邻国(DUOL)$ 100左右的均价买了一些。 买入逻辑是认为市场高估了 ChatGPT 们对它的影响。其实真正能够自己使用 ChatGPT DIY 一套学习第二语言的用户占比极低，对它的业务没有太大的影响。 Q4营收增速下降的原因，更大的可能是管理层放缓了货币化的节奏。在看了管理层的新计划后，我比较认可这个新的策略，这件事也让我对管理层更有信心了。 估值上目前也算不是很便宜，所以目前只是买入一点观察仓。