存储

西部数据/希捷科技：传统硬盘（HDD）巨头，同时生产NAND闪存固态硬盘（SSD）。

美光科技：全球领先的半导体内存解决方案提供商，产品包括DRAM、NAND、HBM等。

闪迪：专注于闪存解决方案（如SSD）。

Pure Storage：提供全闪存的企业级数据存储平台和服务。

港股

兆易创新：Fabless芯片设计企业，产品以NOR Flash、微控制器（MCU）为主。

力积存储：内存芯片及AI存算解决方案设计公司。

佰维存储：半导体存储器的研发、封装测试、生产和销售。

晶存科技：专注于嵌入式存储产品（如LPDDR）的独立厂商。

🔍 存储"超级周期"的当前驱动力
这次存储领域的行情，核心驱动力来自于人工智能（AI） 带来的结构性变化，这与以往的周期性复苏有所不同。
· AI引爆新需求：AI服务器对存储器的需求远高于普通服务器。有分析指出，AI推理等应用的崛起，催生了海量的数据密集型内容，直接拉动了数据存储需求。同时，为了满足AI芯片对高带宽内存（HBM）的巨大需求，主要制造商将大量先进产能转向HBM，这间接导致用于消费电子产品的传统DRAM产能被挤压，推动了整个存储芯片价格的上涨。

· 供给持续紧张：根据部分市场分析，全球DRAM供应商的库存已处于历史低位。与此同时，存储芯片厂商的扩产周期较长，新增产能需要时间释放，这使得市场在未来一段时间内可能持续处于供需紧平衡的状态。

· 价格进入上行通道：从2025年初开始，存储市场已经历多轮提价。例如，在2025年9月，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。持续的涨价也进一步印证了行业的景气度，并直接反映在相关公司的股价表现上。
💡 投资参考注意事项
在了解了这些公司之后，如果你想做更深入的研究，可以参考以下几点：
· 关注龙头与技术路径：在美股市场，可以重点关注在传统硬盘（HDD）和闪存（NAND）领域具有综合优势的公司（如西部数据、希捷科技），以及在DRAM和HBM领域技术领先的厂商（如美光科技）。同时，关注不同技术路线（如HDD、SSD、HBM）的未来发展。

· 警惕周期性风险：存储行业素有"周期性强"的特点。当前的火热行情也伴随着风险，已有分析师提示需要关注周期后期可能出现的风险。价格的上涨最终会刺激产能扩张，需留意供需关系反转的信号。

· 审慎看待港股标的：目前港股市场的纯正存储公司，很多还处于筹划上市或已递交申请的阶段。投资这类公司需要仔细研究其招股书，关注其技术实力、客户群体和盈利前景，并注意相关进程是否存在不确定性。