其实美股这几个月一直在演绎”右侧资产变好的速度不及预期“

ai硬件的总市值没涨，市值在内部从open ai/英伟达体系向谷歌/存储/汽轮机等电力/cpo迁移。

ai应用的总市值也没涨，市值向大模型吞噬一切的Gemini转移。

但是ai变好的速度不及预期会进一步削弱美元信用，这利好了另一部分右侧资产——有色，所以美股超额最多的就是有色。