9.25日阅读总结及机会提示
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9.25日ai阅读15篇，其中重点看了左侧行业这几篇，研究员很着急维护底部消费公司股价，已经提出很多公司分红率高这个核心指标了。
行业总结如下：
AI与算力革命：这是最核心的主线。从上游的AI服务器、GPU/HBM、铜连接、SST供电，到中游的云厂商资本开支，再到下游的AI应用（如自动驾驶、机器人），整个产业链都受到高度关注。国产替代是其中的关键子主题。
· 能源转型与“反内卷”：在“反内卷”政策预期下，市场关注供给端受到约束或出清的行业，如化工、煤炭、电力等。同时，新能源产业链（如固态电池、风电）的技术进步和格局变化也是重点。
· 高端制造与国产突破：包括汽车智能化（华为系整车）、水下装备、叉车无人化、特种材料（特种电子布）等领域的国产厂商崛起。
· 消费与医药的底部机遇：部分大众消费品和医药细分领域（如血制品、精麻药）在经历调整后，估值处于低位，市场关注其基本面修复和长期价值。
从研究报告及行业分享来看，消费公司的研究越来越多，应该是有研究员出来维护个股和行业价值了，是否存在机会，目前来看还难说，以十一消费季为节点，叠加节后政策，以及双十一的预期，可能存在操作空间，具体还得看个股。
个股总结如下：
左侧可关注：人福医药—子公司宜昌人福的麻醉药业务具备高市占率、价格稳定和集采免疫特性，保持双位数增长和超30%的高利润率。当前估值（约15倍PE）被低估，且招商局入主后治理改善。
萤石网络（大券商今日推荐）、亚星锚链 （有卖方）、中国海防反复推荐深海经济， 但我看的是反抽逻辑（纳入观察池）
右侧可关注：三一重能—风能龙头（纳入观察池）
错过的机会：9.10日翻会议纪要有研究员出来讲东华测试，距今有25%收益，当时的逻辑是采用金属电阻应变式传感器（非硅基应变片），优势在于温度稳定性（机器人关节模组工作温度变化大）。 已量产六维力传感器（用于机器人四肢力控）和扭矩传感器（用于关节模组），单价1-2万元（小批量阶段），研究员把其放入机器人板块，后视镜来看，的确补涨了很多，对我的启示是主声浪的个股涨幅大之后（如三花智控涨幅大后），可以适当埋伏游资吹的低位小市值公司。
其他观察：ai行业开始扩散至国产ai软件公司（如昆仑万维、三六零、科大讯飞、万兴科技），这类弱逻辑企业如果补涨完成，整个ai基本上都涨了一遍，是否以为这短期调整要开始