$龙源电力(00916)$ $华能国际电力股份(00902)$ $隆基绿能(SH601012)$

136号文件各地细则目前陆续出来，看起来整体就是：”保存量，卷增量“。

从今年开始光伏招标断崖式下跌，其实对各大新能源公司是利好。新增投产迅速减少配合储能设施增加，有利于逐步减少弃电。

各大公司资本投入减少到一个合理水平，如果配合解决欠补，新能源公司可能逐渐具备大比例分红能力。

当然，有一些公司由于惯性刹不住车，还有大量光伏新项目，那就比较惨了。目前看，华润/龙源下半年光伏招标极小，龙源几乎为0，华能有一些。

明年对于光伏制造大厂是严峻考验，体质差的，恐怕挺不过去。