化工股要反转了吗

我认为并没有，今天$新安股份(SH600596)$ 、$鲁西化工(SZ000830)$ 冲板，导火索是TDI、有机硅海外装置不可抗力停产，导致现货报价跳涨。类似事件过去两年在纯碱、MDI 上也反复出现——停产→价格飙升→股价脉冲→2~4 周后回落。判断能否演变为反转，要看：
价格持续性：TDI、有机硅过去 3 个月累库，库存天数仍在 35 天以上，一旦装置复产或进口套利窗口打开，价格回落速度快于上涨速度。
龙头盈利弹性：鲁西化工Q2 预告扣非净利环比+400%，但对应年化 PE 已 18~20 倍，处于过去 5 年 70% 分位；新安股份有机硅 DMC 毛利 2000 元/吨，仅回到盈亏平衡线，继续涨价才有超额利润。
真正的反转需看到库存回到 20 天以下且新增产能推迟，把新安、鲁西当事件驱动品种做，别当赛道反转拿。