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华康洁净继续推荐：capex强β，产能紧缺，26年订单有望加速落地，充满预期差的洁净室标的！
洁净室产能刚性极其紧缺、量价齐升、超级扩产周期下洁净先行： 据SEMI最新预测，2028年，全球预计将新建108座晶圆厂，其中中国大陆将新建47座，且相比全球结构，中国在逻辑及存储产能提升空间显著。美光科技等龙头厂商扩产紧迫加价下单，洁净室“量价齐升”逻辑持续强化 ，且头部产能饱满，需求外溢。
??#??# 订单、海外双重预期差： 1??长三角、光谷等多地订单将带动公司进入新格局新阶段，此前电子订单已验证半导体拿单和交付验证能力（#京东方链、长存链、先导芯光电子均已交付），25年已累计拿单7亿+，其中交付4亿+，26年长三角等多地有望全面订单落地。
2??出海需求火热，公司已开启#出海战略新篇章# ，医疗+半导体在东南亚和中东并进；
业绩和估值空间： 传统医疗龙头地位绝对订单保证（医疗在手丰厚40多亿），电子半导体新格局估值提速 我们预计26年电子订单20-30亿，利润预计保底2亿，当前仅不到25PE，重视后续订单、海外及业绩充足估值差