$东风股份(SH600006)$ 低吸 现在看好它了 中长线
东风股份（600006）核心逻辑围绕新能源与新兴业务突破、央企改革与重组红利、行业政策东风三大核心，同时也需警惕转型不及预期等风险，以下是具体分析：
1. 业绩筑底回升，新兴业务打开增长空间：2025年公司业绩回暖趋势明显，一季度净利润1.51亿元，上半年净利润达9789.36万元，已接近2024年全年净利润规模。业务端看点十足，氢能重卡搭载120kW燃料电池系统且进入工信部推荐目录，2025年有望切入国电投采购清单；医疗专用车布局落地，定制化救护车获基层医疗认可，打开细分市场。此外20亿元投建的新能源电池隔膜项目2026年投产后，预计能降低电池成本15%，叠加襄阳基地智能化改造后新能源车产能将提升至15万辆/年，规模化生产有望推动盈利大幅改善。
2. 央企改革+资本运作，助力估值修复：东风股份作为东风系在A股唯一的整车上市平台，正