$剑桥科技(SH603083)$ 光模块里面与其弹性最大的，剑桥开始突破800G发货，预期三四季度开始爆发，1.6T也已经开始验证了。明年二季度到年中大概率拿到验证通过。公司到年底上海和嘉善扩产到800G年化产能200万。加上马来西亚产能，应对爆发的需求是足够的。下游北美客户思科第四财季AI业务爆发，单季度订单超过10亿美金，并且开始裁撤其他部门员工，全力投入到AI业务中。新易盛和中际旭创目前一个2500亿，一个3000亿，剑桥才170亿。目前看应该是光模块里面预期弹性空间最大的。