聊聊OCS

今日OCS相关标的市场表现亮眼，上个月启动后热度不减，板块基本面更新如下：

1、为什么要重视？

先讲大叙事，OCS交换机是和CPO/OIO并行的终局技术方案选择，可能会呈现双分天下的格局。大客户偏好，谷歌坚定站队OCS，Meta有倒向OCS的趋势，AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大（考虑到NV有送样）；方案商，NV对CPO和OCS都有布局。

产业进度上，目前CPO方向已进入送样测试阶段；OCS仍有方案之争，3个方案（3D MEMS、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS）在并行研发，但部署已经在加速。

部署场景比较复杂，概括来讲：1）当前架构（三层架构）：TPU→核心交换池→TOR交换机→OCS，OCS承担远距离互联作用； 2）后续演进方向（两层架构）：TPU→核心交换池→OCS；3）终局目标：TPU→OCS，最终替代现有电交换机；目前谷歌的集群OCS覆盖率快速提升，但是以第一种方式为主。

2、