$金帝股份(SH603270)$ 作为精密机械零部件领域的龙头企业，近年来通过新能源转型和全球化布局实现业务扩张。

风电轴承保持架：公司在该领域国内市占率超 30%，尤其在 16MW 以上大功率机型技术壁垒显著，产品寿命从 8 年提升至 12 年，深度绑定维斯塔斯、金风科技等头部客户。2025 年 Q1 风电业务收入同比翻倍至 8400 万元，受益于国内海上风电装机需求爆发及 “千乡万村驭风计划” 政策红利，全年收入预计达 3.2 亿元。

新能源电驱动系统：定转子总成业务增长迅猛，2024 年收入同比激增 303.26%，获蔚来、比亚迪、汇川技术等客户定点，产品适配 800V 高压平台。塞尔维亚基地首条电驱定子产线已投产，年产能 80 万套直供特斯拉柏林工厂，二期计划 2026 年扩至 200 万套，显著降低欧洲市场运输成本并享受绿色补贴，毛利率提升至 28%（国内同类业务约 20%）。

机器人谐波柔轮：首创 “精密冲压 + 梯度淬火” 工艺，生产成本比传统锻造降低 40%，材料利用率从 60% 提升至 92%，疲劳寿命达 2 万小时（行业标准 1.5 万小时）。柔轮初坯产品已送样绿的谐波、双环传动等 5 家客户，其中 4 家进入装配测试阶段，预计 2025 年 Q3 完成疲劳寿命测试。若测试通过，单机价值量可从初坯的 1000 元提升至成品柔轮的 4000 元，远期利润弹性达 3 亿元。