固态电池部分资料更新
行业动态与催化因素
国内外进展：
国内：中科院金属所提出固态界面调控新方案，降低阻抗，提升正极能量密度至86%。
海外：美股固态电池标的（如QQS、SKI）创新高，SKI固态产线从实验线转向商业化，计划2029年落地。
政策支持：工信部中期审查通过后，将推动第二轮补贴，重点支持从实验室到量产的过渡。
投资逻辑
非基本面：增量资金涌入0-1渗透率低的赛道（如机器人、固态电池），中小机构加速布局。
基本面：
关注中期检查结果（决定未来增速）和头部厂商（宁德、比亚迪）明年的扩产计划。
选股标准：增量价值大（设备/材料）、竞争格局好、客户绑定宁德/比亚迪（类似机器人绑定特斯拉逻辑）。
技术路线与商业化节奏
时间表：
2025年：技术验证与产品实践。
2026年：产线建设与供应链完善。
2027年：量产元年（电芯价格约2元/Wh，100度电成本20万元）。
2030年：成本降至1元/Wh，渗透30万元以上车型，需求达200-300GWh（70%-80%来自车用）。
应用场景：车用（高端车型如仰望）、低空飞行、人形机器人等高性能需求领域。
核心标的与弹性方向
设备端：
干法设备/等静压设备：单条产线价值量提升至5亿元（液态的5倍），中道设备占比40%。
推荐标的：达科（平台型公司，4款核心设备，干法设备国内领先，目标市值400亿）。
材料端：
电解质（硫化锂）：价值量最大（液态的90倍），降本关键。推荐厦钨新能（气象法工艺，绑定比亚迪，目标市值1000亿）。$厦钨新能(SH688778)$
铝塑膜：固态要求更高（耐压、隔绝水氧），单价翻2-3倍。推荐威尔泰（控股紫江新材，目标市值200亿）。$*ST威尔(SZ002058)$
负极：锂金属/无负极技术是未来方向，中一科技（铜箔改性，目标市值370亿）。$中一科技(SZ301150)$