【国金电新】SOFC千亿蓝海启动

SOFC千亿蓝海启动。数据中心电源资本开支加大，预期30年看向40GW市场规模，单GW资本开支100-200亿元，以10%中期市场渗透空间看，1000亿元市场规模。

海外迈入商业化进展，与科技巨头合作订单频现。全球SOFC龙头Bloom Energy自24年起获得大量订单。近期宣布，90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务，与美国电力1GW供应协议承诺初始订购等，并计划26年产能达到2GW。

规模爆发+补贴下，经济性显现。Bloom energy 燃料电池成本3000+美元/kW，补贴后约2500美元/kW，与燃气轮机涨价后基本持平，且拥有供给现货优势。

三环集团：Bloom Energy原材料隔膜板供应商，单GW对应15亿订单需求；

佛燃能源：SOFC系统现正开展样机组装与调试工作。

壹石通：公司首个SOFC示范工程项目计划于2025年建成，预计2026年将实现小批量销售。

潍柴动力：潍柴SOFC产品已经在潍柴燃料电池产业园和潍坊市能源集团开展示范，累计运行超3000小时。

联系人：姚遥/唐雪琪