🌀【天风电新】道通科技交流要点-1202
————————————
🌼基本情况：
AI软件的毛利率接近100%，AI软件的增速超过整体业务增速，收入占比目前超10%。
能源（充电桩出海）保持强劲增长态势，预计复合40-50%增长。
长期重视股东分红，创业板24家利润超6亿的公司中，公司的现金分红+回购比例排第二；
🌼充电桩产品&客户
模块：1）极高的效率，97.5%（行业平均效率是96%），2）长寿命，承诺15年寿命，防护等级高（IP65，液冷最高等级）和智能算法（对产品实施监控），3）极致的可靠。
模块自供比例提升与毛利率提升：预计26/27年模块的自供率分别到50%、80%，模块自供后毛利率有望提升5-10pct。
光储充一体化产品：新的架构下，桩到MW级别，电力资源的申请越来越难。道通可以提供光储充整套系统给到客户，客户很感兴趣。
客户：1）美国：逐步突破各个行业Top1的客户，车队国际物流巨头；加油站Seven-11；突破美国最大的校巴客户；拉斯维加斯几个大的赌场，都是用道通的充电设备。2）欧洲：英国石油巨头和其他几大能源运营商都已拿下订单。
🌼软件+服务
充电软件+服务。软件包括运维（设备有远程诊断功能）+运营（可以代运营）。服务包括出厂后的安装调试工作等，直流桩单台收费达1500美金。
收费模式：1）充电运营150-200美金/枪口；2）26年起新增服务收费，每台桩可以按硬件的6%收费（代运维服务）。
软件收入体量：25年约3000万（接近充电收入的3%），中长期占比有望提升至20%。