蓝色光标易点天下的机会

大家都惊叹与羡慕applovin的2000亿美金市值，面对蓝色光标不到50亿美金以及易点天下不到30亿美金的市值，真的差距有这么大吗？

1、app的市值高很多专家可能会有各种各样的理由，比方技术的领先性，从SDK、DSP、ADX到归因平台Adjust，全链路数据闭环，AI引擎AXON 2.0持续优化投放ROI等等。太专业我不懂：一句话的解释就是ios后台数据的独家使用权，然手将这些数据转化为可销售的资产。说白一点：是ios后台数据变现的独家代理；专业一点的说法是：AppLovin 的高估值很大程度受益于 iOS 端数据获取的“时间窗口红利”：它通过自有归因平台 Adjust 与竞价 SDK（MAX）把 iOS 里本已稀缺的转化数据大量沉淀到自己手里，形成数据壁垒；再把数据喂给 AXON 引擎，做出高 ROI 的投放模型，广告主因此愿意给出更高溢价——这套闭环在 iOS14 隐私政策收紧后几乎是“独家武器”。

2、在这个世界里，还有google做同样的事情，google 是全球最大的数据变现公司，百度是中国最大的数据变现公司；大家还知道的而且痛恨的有金融科技公司（其实就是网络高利贷）也是网络数据变现的一种模式；

3、以上看似和蓝色光标以及易点天下没有什么关系，有，机会也在来临中：

a)国内免费开源大模型的下载量现在全球下载量全球第一，同时阿里的千问也开始全球范围内挑战openai;对整个东盟科技有引导能力的新加坡也开始使用千问，意味着东盟10亿级别的潜在增量人口流量在眼前晃悠。

b)蔡崇信港大演讲大家都知道了，中国的开源免费模式也会因为4大优势而引领未来人工智能；免费的模式是中国人最为熟悉的也是最好的商业模式，就像免费的手机安卓模式一样。蔡崇信说得很坦白："我们不靠AI赚钱。"阿里靠的是云计算。靠的免费产品获客，增值服务变现。广告是数据变现的重要且有效手段之一。

c)这种模式也不是什么新鲜的玩意，但为啥又说是蓝色光标之类的中国ai广告公司的机会呢？

首先：蓝色光标有了类似于applovin推出BlueTurbo AI DSP，试图复制AppLovin的AXON引擎，目标26年将AI营收提升至100亿元；易点天下也推出了zMaticoo平台；

其次：蓝色光标与易点天下均开始与创造数据源的阿里千问以及各种出海app形成了战略合作公司，扩大数据变现的地域范围以及数据的几何级数增长；毕竟在中国以外的市场，你想从google和ios获得数据源基本上不太可能，只能成为其媒介投放平台；而现在出海的中国app提供了契机；原始数据所辖的地域范围与人口数量都会成倍的增加。

最后：如果依据以上两点，突破代理模式，实现高毛利、可扩展的AI广告平台化收入，其估值模型将从“营销服务商”升级为“AI平台”，市盈率或者市销率也会向Applovin靠近。

当然，ai可以重塑广告业本身，什么降本增效啦，大家都懂的，也就没有什么特别要说的。

4、最后，我们从更高的层面看，我们的人口数量规模与所创天量的数据资源规模以及这些数据变现需要没有产生与之匹配的数据变现公司；不符合最基本的商业规则。何况是开源免费的人工智能大模型提供了新的一次全世界开垦的机会；

星星之火，可以燎原！$蓝色光标(SZ300058)$ $易点天下(SZ301171)$