$集海黄金(02489)$ 1.公司近期明显落后于同行业，主要是公司前期的定增后，没有落地并购项目，叠加今年产量不及预期，和成本由于某些一次性原因，相对比较高2.市场普遍感觉公司储量比较少，支撑不了很长的开采年限，这点在前期招股的时候，SRK其实做过研究，目前看还有四五十吨储量是可以预期的(要知道当时公司原本的是年产4万吨)3.目前并购公司应该还是在推进中，邵总从加拿大回港上市，肯定是想做大做强，可能技术出身，资本这块稍微欠缺一些4.明年产量和并购可以适当乐观下，宋家沟作为难得的露天金矿，开采成本真的是相当相当低5.个人长期持股中心难免屁股决定脑袋，不做任何投资建议，