$通用股份(SH601500)$ 不断增长的营收，是未来股价弹性的基础。公司核心业务从全钢胎转到半钢胎，优化后的产品结构，会显著提高公司业绩。欧洲双反背景下，逐步落地产能的海外工厂价值需要重估。公司拥有a股上市轮胎企业最低的产能市值比，其价值未被市场完全计入。我们预计公司26年归母净利润为10亿元，12月5日收盘价对应pe为7倍，上修至历史平均15x估值，看翻倍空间。$赛轮轮胎(SH601058)$ $森麒麟(SZ002984)$