从国家金融监督管理总局公布的2025年商业银行指标看上市银行2025年上半年经营情况

2025年8月15日国家金融监督管理总局公布了2025年2季度银行业各项数据，由于6大行和9大股份行都已经在A股上市，其公布的大行和股份行指标就非常有指导意义，但城商行和农商行大部分未在A股上市，指导意义相对不强，其中上市的绝对是其中的娇娇者，仅做参考就行了。

还有另一个表：

具体数据大家可以自己对照看，最好把2024年的数据也一起对比看，到国家金融监督管理总局官方网站上都可以查到。

下面我说几点：

1、银行业贷款规模增长整体在5-6%，这是相比较2024年末的，银行业就有这样的好处，就是规模的天然增长特性，这是其他任何行业都没有的优势，只要政权持续，就会一直增长下去，如果持续的发生通缩的话，就会发生经济危机的，全世界的大的经济体都有这个特性，货币越来越贬值，国家的GDP越来越高，货币当然而然的就会越来越多，银行业的规模就会越来越大。

2、银行业整体不良贷款率2季度为1.49%，比2024年末的1.50%和2025年1季度的1.51%都有降低，关注率为2.17%，也比2024年末的2.22%和2025年1季度的2.18%有所降低，拨备覆盖率为211.97%，也比2024年末的211.19%和2025年1季度的208.13%有所提高，这说明整个商业银行业2025年2季度的资产质量情况比2024年末有所好转，特别是与2025年1季度相比好转更多，基本扭转了2025年1季度银行业资产质量有所下滑的趋势，又开始往上有所好转了，这是大的方向。

3、2025年2季度商业银行净利润为12423亿元，2024年2季度为12574亿元，整体还有小幅下降，降幅相对于2025年1季度有所收窄。但整体还是下降的，主要原因还是净息差还在下降之中。2024年末净息差为1.52%，2025年1季度为1.43%，2025年2季度为1.42%，但降幅相对于过去几年，明显收窄。2025年有可能就是商业银行业净息差的底部，现在银行业也开始反内卷了，在加上国家出钱为居民消费和经营贷款补跌利息，这对于银行业扩大规模，改善息差都有好处，现在就是不是底部，也离底部不远了，如果银行的净息差真正到底，甚至有所反弹，银行业的经营基本面就会翻转，大部分银行实现2位数以上增长就不是什么难事，好多人可能不认可这个逻辑，可以这样想，在息差稳定的情况下，部分上市的规模增长达到2位数以上，在规模扩张其，资产质量也基本处于回升过程中，也不需要拿出太多的信用减值损失，银行营收的增长更多的可以体现在业绩增长上。先人一步看到别人看不到的地方才能提高自己的认知和收益。

4、再看大行的情况，2025年2季度净利润为6336亿，2024年2季度为6268亿，增加了68亿元，增幅为1.08%，比2025年1季度好了一点点。净息差为1.31%，比2024年末的1.44%和2025年1季度的1.33%也有降低。不良贷款率和拨备覆盖率分别为1.21%和249.16%，而2024年末为1.24%和253.80%，2025年1季度为1.22%和247.17%，环比有所改善的。

根据以上数据，推测上市的6大行整体业绩比2025年1季度有微幅改善，资产质量也有小幅改善，净息差还在寻底之中。

5、再看股份行清况，2025年2季度净利润为2683亿，2024年2季度为2737亿，减少了-54亿元，降幅为1.97%，也比2025年1季度好了一点，降幅有所收窄。净息差为1.55%，比2024年末的1.61%和2025年1季度的1.56%也有降低。不良贷款率和拨备覆盖率分别为1.22%和212.40%，而2024年末为1.22%和216.30%，2025年1季度为1.23%和212.32%，资产质量指标变化不大。

根据以上数据，推测上市的9大股份行行整体业绩比2025年1季度降幅有所改善，但整体还是下降的，所以不要对2季度股份行业绩抱有太高的预期，大部分2025年1季度业绩下降的，2季度仍然还是下降，资产质量基本保持不变，这些都是整体情况，具体到哪一家，则会有变化的。

至于城商行和农商行，全国的和已经上市的基本面差异太大，可不行不强。看看参考一下就行。

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