近期国际地缘冲突持续升级，若霍尔木兹海峡长期封锁，油价大概率失控暴涨，将直接推高全球通胀、压制消费与投资需求，引发滞胀式衰退。在此背景下，市场结构性风险急剧放大，此前反复提醒的微盘股、高位垃圾炒作股、周期资源股，当前风险已进入高危区间，务必坚决远离。
微盘股与高位垃圾股本身缺乏业绩支撑，仅靠情绪与资金炒作维持虚高估值，一旦市场流动性收紧、风险偏好回落，极易出现断崖式下跌，且流动性枯竭导致出逃困难。周期资源股虽短期受油价上涨刺激，但全球衰退预期下，下游需求将快速萎缩，供需格局逆转后，价格回落与业绩下滑会形成戴维斯双杀，前期涨幅大概率回吐甚至跌破成本线。
当前市场已从结构性机会转向风险防范阶段，盲目博弈题材与周期反弹，无异于火中取栗。唯有聚焦低估值、高现金流、强护城河的核心资产，才能抵御宏观波动与市场震荡，守住投资安全边际。
远离紫金矿业，远离兴业银锡，远离微盘股，远离北京君正。远离…
@烟花易冷破红尘
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