关于两个持仓股

人生90%的操作是多余的，两三个好公司，拿一辈子就够了，什么都不用做。

在a股翻来翻去，目前就看中了两支股票

一、分众传媒

首次是在上海工作，电梯里有广告吸引到我了，仔细一看logo，分众传媒。便翻了翻a股中它的名字开始了解它。

买入理由呢

1.分众传媒创始人江南春人格魅力确实吸引我。提出“因缘果报”，以亲身经历去理解，知行合一，这点让我相信他用长远的眼光去经营这家企业。二是“要么第一，要么唯一”分众靠收购靠扩展，至今仍维持条理念。

我相信有他在，企业经营永远不会变形

2.好生意。多元化的广告主，对冲宏观经济波动带来的业绩损失，收入更加稳定。规模大成本低，收益高，70%多毛利。

稳定的供给，稳定的客户，几乎就是源源不断的印钞机。

3.未来。首先中国市场份额领先，目前占到112亿的营收，净利40%算。净利润44.8亿。未来拓展国外市场，东南亚和韩国，若带来50亿营收，20亿净利的空间。64.8亿*15pe=972亿。

按每年分红80%计，每年5%的股息。妥妥的低波红利股。

二、安琪酵母

1.好生意。刚需复购类产品，且国内份额55%，具有规模优势带来成本优势，性价比无敌。所以一定的复购率，带来稳定的现金流。也是一台具备规模，技术壁垒的印钞机。

2.未来。如前文计算16.7亿保底净利。加上东南亚地区，按翻倍测算。合计33.4亿*12pe=400.8亿。国内远远不会止步于此还有c端，b端全考虑，很恐怖的垄断性印钞机。

每年分红30%，股息2.5%左右。还有市值升值的空间。

a股我看见的，好像就这两家，还行。未来加仓定投，看看能不能获得好的结果。以上只是最差的情况测算，大概率市值，市盈率比这些还高。