一些对投资的思考
舞人
· 江苏
1.不懂不做。
2.第一看商业模式。
3.第二看企业文化。
4.君子不立危墙之下。
5.绩优股必须是持续性的绩优股。
6.价值投资必须和所有人的思想保持距离。
7.从第一性原理思考。
8.在价格远低于价值时买入股票（不懂价值那就股价最高点砍半再砍半）。
9.不频繁买卖（至少三个月做一次决策）。
10.不想持有十年，就不要持有一分钟。
11.资本市场无利不起早。
12.考虑机会成本。
13.闲钱投资。
14.做对的事情：做对的决策，雇佣对的人，支付可观的报酬。
15.做对的决策就是最能适应市场的变化。
16.与众不同才是最有价值的。
17.盈亏同源，保持平常心。
18.股票代表对公司的所有权。
19.市场是为你服务而不是指导你的。
20.投资就是预测未来，而未来不可预测。
21.如果不下注，没人能强迫你输钱。
由以上原理，近期看了三只股票：北新建材、华利集团、公牛集团，遂做番点评。
北新建材：君子不立危墙之下；估值（14PE）并没有跌到可以忽视能力圈闭眼无脑买的地步；企业文化不认可。
华利集团：地缘政治风险；ODM（赚辛苦钱/但门槛高、寡头垄断）；人力成本矛盾终难转移（第一性原理出发推演，没有核心技术需要下一轮技术革命）；较为冷门有信息差优势。
公牛集团：估值偏高，套牢盘多，新能源业务营收占比低；房地产复苏不明朗；有一定品牌力；全国线下渠道（最强护城河）；高强度的市场竞争。