回复@和谐的涨幅小树懒: 可以买创胜集团的话，利元亨就别看了。买不了创胜集团的话，也暂时缓缓，利元亨核心在于与先导智能的竞争，从新的中报来看暂时看不出来比先导智能优势的地方。
从股价的涨幅来看，已经3倍，同时潜在的pe到了20，属于正常。
固态电池的预期是向上的，而股价涨幅3倍基本就是预期带动，已经兑现预期。乐观预期兑现，利润还处于低位，同时营业收入增速低，现实因素导致无法形成爆发式增长，预计在三季报之前很难有大涨。
从长期的角度来看，虽然中报不及预期，但是先导智能未公布财报，看不出竞争力的差异，未来超越先导也存在可能。固态电池路线是弯道超车的办法之一，目前公司属于第一梯队，但是这个目前来看只有预期，媒体报道30年开始商业化，我个人认为只能局部，大规模普及很难，或许几十年都普及不了也有可能。
如果想达到30年600倍的目标，需要条件：
1证明可以替代先导智能的能力
2固态电池技术领先处于第一梯队并产生护城河
3保持研发能力处于第一梯队，没有颠覆性技术出现，或者拥有颠覆性技术。
所有的以上逻辑都是替代先导智能，从目前的情况看，先导智能400亿市值，利元亨100亿市值是合理的。
如果继续向上突破，基本上是宣布已经超越先导智能，这个我想目前还没有这个实力，不知道市场会怎么预期。//@和谐的涨幅小树懒:回复@蛋糕翻翻翻:【国金电新】# 利元亨 2025年中报业绩会&固态进展跟踪笔记_20250821
1、在手订单：50e，上半年新签25e订单，ATL占比50%、海外10%～20%，B、C，及GX为主要客户；2025年目标新增40e+订单，H2 ATL、BYD招标规模分别10、3～5e以上。
在手订单结构：3C/智能物流/动力锂电分别30%/10%/60%。
出口比例：2H25海外预计发力，东南亚、欧洲、北美等本土化及出海订单。
盈利：毛利率30%维稳；费用率与头部对比仍有较大优化空间。
2、固态电池：对接30～40家客户# 除GQ客户2H25完成第一条0、1GWh固态整线调试交付外、部分客户已深入对接至技术协议细节阶段、预计成型订单即将释放。
固态批量节点：# 3Q25～1H26产业集中全固态中试线、半固态量产线交付、目前全固态电芯容量规模提升至20～30Ah、若1年内不上中试线无法卡住时间节点（2027年小批量装车量产）。
C公司固态合作：如何解决固态电池高压造成极片内短路设计。
固态设备方案：1. # WIP：必须用，公司开发连续化同时降低极片压力的温等静压设备。2. 干法：需提升效率、速度、成膜一致性等。3. # 共辊共涂： 具备前景、目前难度较大，需控制压力、精度等。4. 胶框印刷：看好# 钢网方案，效率比点胶快4倍以上。5. ＃烷类固态涂布溶剂： 可实现成膜效果，且无毒、非水性，产业正在开发中，具备前景。
（详细跟踪笔记欢迎联系团队）