长期投资-5年期-创胜集团 7/TST003前列腺癌市场

上一篇我们提到创胜集团的全球首创靶点Gremlin-1以及PD-(L)1/VEGF/Gremlin-1三抗的市场竞争路线，可能很多人以为这个靶点的市场只有一个方向，那么就大错特错。对于一个全球首创的靶点，如果成药且有突破的疗效或者可以联合治疗提高现有指标标准，那么就不会只局限在一个适应症市场。

Gremlin-1单抗TST003联用PD1、PD-(L)1/VEGF/Gremlin-1三抗TST786，面向的是肿瘤免疫治疗基石的900亿美元市场。

而本文要介绍的是TST003面向的第二个大市场是高速增长的前列腺癌市场，该市场目前约150亿美元，预计到2029年高速增长到300亿美元，如此高的增速，未来将是第一大癌症市场的有力竞争者。

不仅如此，Gremlin-1作为全球首创靶点，一旦成功，市场将不会局限在肿瘤免疫治疗、前列腺癌、结直肠癌等适应症，未来必将会扩展到所有肿瘤耐药性市场、高表达Gremlin-1肿瘤市场以及所有的冷肿瘤市场，这一市场可达数千亿美元。

一：前列腺癌——300亿美元高速增长
前列腺癌是一种男性雄激素依赖的肿瘤，转移性前列腺癌患者常用药物去势治疗（ADT），最初应答率能达80-90％，但几乎所有患者最终都在去势治疗后进展为转移性去势抵抗性前列腺癌（mCRPC），这类患者5年生存率仅为30%。

其中，AR（androgen receptor，雄激素受体）抑制剂是市场上销售额最大的品种，PARP抑制剂增长最快。

二：AR拮抗剂/PARP抑制剂竞争如火如荼

AR拮抗剂：同一靶点的药王恩扎卢胺都上市13年了，竟然还有27个药物在研发，不仅内卷而且没什么突破。

PARP抑制剂：主要用于后线治疗，对于AR拮抗剂的市场地位构不成影响，目前在探索与AR拮抗剂联用一线治疗，对于这一小部分市场，竞争也很激烈。

三：创胜集团——Gremlin-1靶点差异化突破/联合又斗争

创胜集团在前列腺癌领域的竞争思路如下：

全球首创靶点避开靶点的竞争、差异化突破

1、TST003+恩扎卢胺联合治疗（联合药王恩扎卢胺）

2、ADT+TST003单药一线治疗（与恩扎卢胺直接竞争）

联合前列腺药王一线治疗，可以获得最大市场，而单药治疗形成突破也可以取代药王的地位，如果没有突破形成差异化也可以对部分患者群体形成针对性治疗，总体来说这一战略万无一失，成败取决于Gremlin-1靶点的治疗机制。

以下是TST003临床前的实验数据：

Gremlin-1单抗TST003与雄激素剥夺疗法（ADT）在CRPC中具备协同作用

ADT单药治疗已经体现出非常强的肿瘤抑制效果，ADT+TST003单药竞争一线治疗具有可行性。

Gremlin-1抗体比恩扎卢胺对PDO生长具有更强的抑制作用；恩扎卢胺与Gremlin-1抗体联用也显示出协同抑制作用。

PDXs结果类似，在人类CRPC PDX模型中，Gremlin1抗体具有肿瘤抑制功能，并且与恩扎卢胺联合应用时显示出更强的协同效应。

从以上数据可以看出，Gremlin1抗体TST003有潜力成为比恩扎卢胺更有疗效的药物，而且与恩扎卢胺联用会出现更强的疗效，有望突破目前的一线标准治疗方案。

TST003的首次人体（FIH）临床研究中已完成单药剂量递增，TST003显示出极佳的安全性和耐受性，为长期单药或联合治疗提供了良好的基础。

Gremlin-1靶点的巨大突破将带领创胜集团一举成为全球医药巨头，我们拭目以待。