$光库科技(SZ300620)$ 继续推荐![光库科技】光通信业务1+N成长机会!

FAU贡献主业业绩:光通讯收入25年翻倍增长，加华微捷25H2盈利加速。FAU保持海外核心供应商头部份额，同时收购安捷讯叠加核心头部资源，占领市场主要份额。伴随光模块升级且继续大规模放量，业绩高增。
CPO/0CS新增量:FAU除在光模块外，也是CPO/0CS核心器件，OFC上公司也展出各类光纤阵列，且CPO、OCS中FAU通道数、保偏需求带动ASP大幅增长，且公司具备0CS整机代工能力。OFC大会CPO、0CS产业链反馈乐观，公司新增业务逐步渗透头部客户。
TFLN长期重要卡位:TFLN的特性将在更高速场景、DCI长距离场景、CPO/NPO/OI0等柜内渗透，硅基+TFLN的异质集成方案产业逐步成熟，占据重要行业卡位和经验。
公司兼顾业绩高增+占据核心光技术升级方向空间广阔，绑定头部公司，继