守住价值，远离噪音，30元加仓口子窖！
投资投这么多年，今年应该是收获最大的一年，这个收获，更多的就是投资心法的收获，熬过这个艰难的时间，可能以后，我盘都不会看，网络也很少上，因为我发现，真正好机会出现的时候，周围都是悲观的声音！看多了还会受到很多噪音的影响判断！
这也让我明白，为什么接触过好多牛的投资者，特别资金量大的，他们的共同点，就是买了后，一个月或者几个月才会打开看一下，因为他们真正的从企业的角度来投资企业！
价值投资者，不仅仅是投资者，更是一个修行者，修什么？修的就是一个荣辱不惊的心！所以每次埋伏后，我总会把整个埋伏过程的心理历程整理出来，当做一面镜子，来看自己的得失！
今天再次把加仓口子窖的心得再次整理出来！
第一、机会来了，该怎么办？
当一家企业出现机会，该怎么办？我能做的就是当企业的股东，尽量的提高持有股份！
这是2025年5月份的35.3埋伏！
这是2025年3月份的埋伏！
上周五，30.18再次加，后面如果到25附近还会考虑，如果不到，基本就是持有为主了！
剩下的，不管将来到40还是50，静静的等待就行！
所以当机会出现的时候，一定要果断，只要企业基本面优质，耐心等等就行！
第二、有实力的企业！
口子窖是一家有实力的企业，十年前，从5亿的净利润，一直做到15亿附近，虽然2025年前三季度下滑，但是从历史业绩看，未来的口子窖净利润做到10-15亿是没多少大问题的!
而且2021年到2024年，四年的业绩，口子窖净利润都是围绕16亿附近滞涨，基本可以说明，这就是企业的实力！
所以我们要做的事，就是看看一家多年平均净利润16亿的企业，到底值多少！
口子窖6亿股本，按照30价格算，市值180亿！2024货币资金有21亿，相当于市值才160亿，面对一家四年净利润16亿的企业来说，市盈率10倍！假如将来业绩下滑，净利润下滑到10亿，市盈率也才16倍，也不贵！
所以对于这个市盈率，我还是很满足的！
第三、巨量的存酒！
这是口子窖的存酒和销量图，非常有参考价值！
30.9万吨的存酒量，2024年销售3.7万吨，带来了58.7亿营收和16.5亿的净利润！
也就是假如把这些酒都卖完，可以带来490亿的营收，和137亿的净利润！按照现在市值180亿算，也就是如果扣除白酒的存酒价值，口子窖市值其实才50亿！
50亿买一家净利润16亿的企业，放眼整个A股，的确也非常稀缺！
当然有人说，存酒多，是酒卖不掉，假如打一个价格战，所有的酒，半价销售，这样口子窖的存酒，也可以卖245亿和68.5亿，按照这种算，口子窖的市值也才120亿！
所以从存酒的角度看，不管怎么算，结果就是三个字，很便宜！
第四、股权已经出现积极的转变！
这里要注意的，刘安省书记减持，2024年减持了650万股，价格是33.2元，套现了2个亿，被现在的董事长直接接盘了！
2025年8月25日，又减持了1000万股，价格是32.9元，按照第三季度大股东看，应该是被鹏华基金接盘了，套现了3.29亿，也就是两次减持，套现了5.29亿！
因为刘安省72岁，套现也很正常，但是，不排除引入更牛的股东！如果定按照现在价格，花15亿，就可以成为二股东，花35亿就可以形成大股东，关键是，作为一家净利润10亿以上的企业，30万吨的存酒，这个大股东和二股东还是很划得来的！
第五、技术大底部！
大家再看口子窖月线，2015年后，现在的价格，和十年前一样！但是啊，2015年的口子窖，营收25亿，净利润6亿，过了十年，2024年，口子窖变成60亿的营收，16亿的净利润！
也就是说，如果从价格看，过去十年没什么变化，这也类似很多被炒作的企业，炒作后的价格，可能比十年后还贵，很多人 进去，其实就是提前去站岗！
口子窖2015年6亿的净利润，220亿市值，36.6倍的市盈率，一直回归十年，才出现性价比，所以说，一定不能买贵，买贵了，就非常容易高位站岗！
从月线技术看，30就是未来一个大的底部区域！原因就是基本面足够低估！
周线上，一眼可以看出，32就是一个多重底的形态，2024年2月再次探底后，一直围绕32震荡，已经出现四个底部支撑，而且macd已经第三次底部背驰，也就是说，32这个位置，支撑很强的，遗憾的是，跌破了，但是我感觉，这就是在挖一个黄金坑！
日线上，大家注意亮点，一个就是30元是一个关键支撑点，180亿的市值很便宜的，另外一个就是这种走势，属于一个加速赶底形态，如果企稳，将来的想象空间巨大！
第六、分红不及预期！
口子窖今年的年报，其实不及预期的，主要就是分红，因为净利润没下滑，但是分红还减少，最近几年分红都是10送15,没想到2024年变成了10送13，估计后面也会恢复10送15这个水平，按照10送13算，30的价格股息4.3%，但是如果将来恢复到10送15，30的价格股息就是5%，还是不错的！
总的来说，30能再次加到口子窖，我还是很知足的，后面重点跟踪研究就行，如果没有这种低迷的大环境，也不会有这种便宜的价格！
上面就是这次加口子窖的原因，下面是以前是对白酒投资的一些思考和心法，如果大家看过可以忽略！
如何度过市场的低迷期，是每一位投资者必须面对的问题！
很多投机者，就像飞蛾扑火一样，什么地方有热点就朝着什么地方去，最终一次次的站岗，又一次次的割肉！
我是怎么度过低迷区，主要的方法就是大量阅读！
现在每天干的事，就是不断的看书，不断的看报，特别最近几年市场低迷的时候，更是如此，远离人群，独立思考，然后把自己感悟以分享出来，这样就可以记录投资的整个历程！
每次看书，最大的感悟，就是机会是跌出来的！很多人不信，但是我信，就像此文，现在看没多少价值，放在三年后看，价值就比较凸显了！
我的投资，都是以年为单位的，如果运气好，埋伏后可能几个月就会涨，如果运气不好，埋伏后几年不涨也很正常，至于涨不涨，不是我能左右的，我能做的，就是守住价值，守正出奇不断的阅读，不断的反省和总结，然后提高自己！
投资什么最宝贵？不是挣多少，也不是亏多少，最宝贵的是挣多少亏多少的背后你学到了多少，因为在投资中，经验才是最宝贵的，每次取得经验的时候，都是付出巨大的代价！
最近两年，我的规划之一，就是收藏白酒股权，从以前藏白酒到现在的收藏白酒股权，应该是投资生涯的重大转变！
白酒，很多人问我为什么不搞茅台，茅台基本面上看很好好企业，但是性价比目前不高，所以继续等待，只要出现符合体系的白酒企业，就按照股权的方法收藏起来！
很多人不明白为什么白酒这么低迷，为何还加？其实不是加，是收藏，因为越低迷的时候，收藏的价格越便宜！
未来几年，按照计划，会朝着白酒不断集中，我研究过很多行业，直接遇到白酒，搞明白其商业模式，对大部分行业就没多大兴趣了！就像最近很火的科技企业，对我来说，就是一个炒作，击鼓传花的游戏，谁最后接盘谁倒霉而已，天下没什么什么新鲜事，历史也会不断的重演！
总的来说，对于白酒的态度，就是出现一家布局一家，有闲置的资金，优先考虑埋伏白酒，说起白酒，很多人担心这担心那，其实这只能说明不懂白酒，现在很多白酒不足15倍的市盈率，大部分10倍市盈率，没有负债，大量的货币现金，除了业绩有点下滑，又能有多少风险？
市场的低迷，只不过是市场悲观情绪而已！
所以，我的投资理念从买白酒股到收藏白酒股权，这是一个质的升华，这真的要感谢A股这几年的调整！
如果大家懂技术，细看技术就会发现，口子窖还有一个最大的技术优点，就是月线是一直蓄势，一直没被炒作过，加上大量存酒，未来要么业绩释放增长，要么就是被更多识货大佬看上，总的来说，我还是很喜欢口子窖的技术走势，因为按照技术原理，横有多长，竖有多高！
立足于底部技术，再结合现在的价格，回到了口子窖上市的时候，也就是2015年附近，大家回头看，2015年口子窖净利润也才6亿附近，也就是企业的实力实现翻倍增长，虽然与其他白酒相比增长不算多，但是实力的确是翻倍，然后再走势上却没反应出来，所以未来的价值回归是值得期待的！
总之，口子窖对我来说就是一座宝，30的价格，未来到50元，就有66%的利润，到60元就翻倍，对我来说，需要的就是耐心，耐心的等待被市场挖掘而已！
对于这种低估的企业，最好的方法，就是死扛，等待价值回归！
分析完这些，我又细细的思考了一下白酒这个行业！
中国是制造大国，是世界最大的制造业国家，中国最暴利的制造业是什么？不是汽车，不是手机，也不是飞机，而是烟草！A股最暴利的制造业是什么？是白酒！
白酒天然特点优势很明显，一是需求大，二是制造成本低，三是可以不断提价，四是越放越增值，即使不增值也好喝，五是便于运输和存储！
上面五大特点，能同时满足的行业很少，即使烟草也只有符合四条，因为烟草放长了也会变质！
对于大家担心白酒企业的销量，其实我一点不担心，白酒越放越好的特性让其可以不愁卖，只要源源不断的销售就可以源源不断的创造利润，现在上规模的白酒企业，即使停产三年，依然不好影响其价值！
有人说，口子窖没听过，没听过很正常，口子窖的中高端也才100元左右一瓶，现在喝酒，100元一瓶的逐渐已经被大家日常消费所接受!未来提价提十元二十元也很正常！
现在白酒行业经过这几年的调整，预期比想的要好，未来三年口子窖只要能稳住年利润15亿我就满足了，如果下一个周期到来，可以冲击20亿的年利润，如果真做的20亿年利润，未来70元也正常，相对现在的价格，空间还是有的！
当然，口子窖也有一个最大的不足的地方，就是他是民企，这是他不足，也是他的想象空间，因为白酒这么好的生意，国企央企也想搞，万一什么时候变成国企或者央企呢？对于那些大央企，拿出50亿参与定增就可以成为大股东，这样对企业和股东都好！
当然，这也只是我个人的猜想而已！
现在我的投资，基本都是按照一级市场思维模式去埋伏，就是把每一笔交易，当做一级市场去买卖企业，也就是我埋伏后，按照三五年才会撤退的想法去思考每一家企业！
这样做的好处，一是可以让我深入了解每一笔生意的本质，因为如果你不了解生意，不管涨跌，你真的拿不住，一个震荡就下车了，二就是任何企业成长都需要时间，没有三五年的积累改变，企业很难突飞猛进，有的即使炒作起来，也会价值回归！
所以，回归常识，相信最基本的事物发展规律！说到底，就是股权投资，股权投资，就是投生意模式最好，性价比又高的企业，这样我们才能享受时代的红利！
市场是无法预测的，我们能做的就是敬畏市场，我们能做的，就是守正出奇，遵循市场规律，我们能做的，就是做一名价值投资者，守住企业价值，伴随企业慢慢成长！
当然，更重要的是，当机会出现的时候，敢不敢下手，也是很考验投资者的判断力！
天下生意，没什么是不劳而获，一分耕耘一分收获，多一份研究，就多一份信心，也就多一份耐心！
静待口子窖春天的到来！
全文完！
总的来说，对于口子窖，就几个看点，一个是真便宜，16亿净利润的水平，放在整个食品行业，10倍的市盈率，这个市值的确不贵，另外一个就是月线大底部，而且与周线日线共振，即使没基本面支撑，也会是一个技术多重底的机会！三就是白酒处于行业低迷区，什么时候见底不知道，但是现在很多白酒企业不贵，搞了抛之脑后，几周几个月再看！
上面的观点，与前两次埋伏观点差不多，除了价格变得更便宜外，其他的基本没太大的变化，总的来说，一切交给时间，守住价值，远离噪音，静观其变！